DODO DEX es un protocolo de finanzas descentralizadas (DeFi) que funciona como un proveedor de liquidez en cadena de bajo deslizamiento basado en Ethereum y Binance Smart Chain (BSC) y con un innovador algoritmo de creador de mercado llamado Proactive Market Maker (PMM).
Antes de comenzar, vale la pena mencionar que hay dos formas en que operan los exchanges descentralizados: libro de pedidos y creador de mercado automatizado (AMM). Los intercambios descentralizados no requieren que el usuario comprometa la custodia de sus activos. Para lograr esto, las órdenes se ejecutan mediante contratos inteligentes.
Por otro lado, los DEX de libro de pedidos son más rápidos ya que utilizan intermediarios conocidos como retransmisores para administrar los pedidos fuera de la cadena. Pero estos DEX sufren problemas de liquidez. Aquí es donde los AMM desempeñan un papel fundamental, ya que incentiva a los usuarios a depositar sus tokens en pools para garantizar que siempre haya liquidez para los mercados. Pero los DEX basados en AMM no están libres de problemas. El mayor de ellos al que se enfrentan es la pérdida no permanente (conocido técnicamente como impermanent loss).
El algoritmo Proactive Market Maker (PMM) de DODO intenta abordar este problema de pérdida no permanente asociado con los DEX basados en AMM como Uniswap o SushiSwap. Con este innovador creador de mercado, DODO ofrece mejor liquidez y estabilidad de precios que el resto de los creadores de mercado automatizados (AMM).
Entonces, echemos un vistazo a DODO DEX y sus características.
¿Qué es DODO DEX?
DODO es un protocolo DeFi y un proveedor de liquidez en cadena de bajo deslizamiento, que ha implementado un novedoso algoritmo conocido como Proactive Market Maker (PMM). DODO ofrece una experiencia comercial fluida y oportunidades lucrativas de provisión de liquidez.
Esta plataforma fue fundada por dos desarrolladores chinos Diane Dai y Radar Bear y un equipo de desarrollo anónimo. El protocolo se lanzó en agosto de 2020 y ha sido auditado por PeckShield y Trail of Bits. El protocolo se rige por el token DODO basado en el estándar ERC-20.
DODO cuenta con pools de liquidez altamente eficientes en capital que admiten la provisión de un solo token, reducen las pérdidas impermanentes y minimizan el deslizamiento para los traders. El protocolo también permite a nuevos proyectos cripto crear una ICO gratuita a través de su Oferta inicial de DODO (IDO) llamada Crowdpooling, que requiere que los emisores solo depositen sus propios tokens.
Para proporcionar la mejor experiencia comercial a los usuarios, DODO ofrece SmartTrade y el algoritmo PMM ofrece precios superiores a los de sus competidores AMM.
Características y Funciones de DODO DEX
De acuerdo con la documentación, el paquete de productos de DODO V2 consiste en un servicio de agregación y negociación SmartTrade, Crowdpooling/IDO, grupos y diversas opciones de minería que incluyen minería de liquidez, minería comercial y harvest. La plataforma admite muchas aplicaciones de wallets que incluyen MetaMask, Coinbase, WalletConnect y Portis.
Además de los productos DEX estándar, DODO también tiene algunas características únicas que incluyen la máquina expendedora DODO, DODO NFT Vault y DODO Private Pools.
En el corazón del protocolo está su algoritmo PMM que proporciona el modelo de creación de mercado. Echemos un vistazo breve a PMM.
Creador de mercado proactivo (PMM)
El algoritmo Proactive Market Maker (PMM) de DODO es desarrollado íntegramente internamente por el equipo de DODO y se basa en el diseño de Automated Market Makers (AMM) para mejorar la eficiencia del capital, reducir las pérdidas impermanentes y minimizar el deslizamiento (tecnicamente conocido como slippage) para los tradres.
Según la documentación, PMM es una «elegante generalización en cadena del comercio de libros de pedidos«. El mecanismo de precios de PMM, que imita el trading humano, utiliza oráculos para recopilar precios de mercado altamente precisos para los activos.
Los DEX basados en AMM utilizan una curva fija simple para determinar el precio actual en función del monto actual de cada activo que se tiene. PMM ajusta de forma proactiva parámetros como la relación de activos y la pendiente de la curva en previsión de las condiciones del mercado, lo que da como resultado pools de DODO que son adaptables y flexibles para todo tipo de casos de uso.
Esto permite que el protocolo proporcione suficiente liquidez cerca de los precios de mercado para estabilizar las carteras de los proveedores de liquidez (LP), reducir el deslizamiento de precios y anular la pérdida impermanente al permitir el comercio de arbitraje como recompensa.
SmartTrade: Motor de negociación y agregación
SmartTrade es un servicio de agregación de liquidez descentralizado que enruta y compara varias fuentes de liquidez para cotizar la tasa de intercambio óptima entre dos tokens. Esta función encuentra de forma inteligente el mejor enrutamiento de pedidos ofreciendo a los traders los mejores precios.
A través de este algoritmo de enrutamiento, DODO permite el comercio entre dos tokens arbitrarios en Ethereum y Binance Smart Chain (BSC). En DODO, para el mismo activo, existen múltiples pools de liquidez con diferentes curvas de precios y parámetros configurados y diseñados por los usuarios para satisfacer sus necesidades específicas de creación de mercado. DODO SmartTrade une estos grupos y encuentra el mejor precio entre ellos.
DODO también integra otros protocolos DeFi para agregar liquidez que incluye 0x y 1 Inch.
DODO Pools
Los pools de liquidez hacen posible el trading descentralizado en primer lugar. Los fondos de DODO brindan a los proveedores de liquidez la flexibilidad de crear y administrar sus propias estrategias de creación de mercado en la cadena totalmente sin permiso y sin custodia.
Lo mejor es que los proveedores de liquidez no tienen que proporcionar tokens en pares a los pools DODO. Pueden depositar cualquier cantidad de tokens base o de cotización. Según el equipo, desbloquear un depósito de un solo token les da a los LP la flexibilidad de elegir cómo quieren comercializar.
Si miramos la aplicación DODO, hay tres tipos de grupos: públicos, vinculados y privados.
Pools Públicas
Las pools públicas también se denominan máquinas expendedoras DODO (DVM) en el protocolo. DVM permite a cualquier persona con una wallet crear un mercado de liquidez utilizando la tecnología PMM de DODO para crear una curva de vinculación para los tokens aprovisionados. Los creadores de pools solo tienen que proporcionar los tokens y definir la curva de precios deseada, y la máquina expendedora DODO (DODO Vending Machine) creará un mercado de liquidez para el activo.
Como sugiere el nombre, cualquiera puede agregar liquidez a estas pools y compartir las tarifas de negociación acumuladas proporcionalmente a su porcentaje de la pool. Los parámetros no se pueden modificar después de la creación.
DODO Private Pools
También llamados DPP, estas pools son para creadores de mercado profesionales con características especiales que no pueden ser satisfechas por la máquina expendedora DODO (DVM).
En DPP, los creadores pueden crear pools que solo requieren un token, solo el creador del pool puede proporcionar liquidez. A diferencia de DVM, los creadores de pools pueden cambiar la curva de precios en cualquier momento.
DODO Pegged Pools
Según DODO, estas pools son adecuadas para activos sintéticos. Estos son como pools públicas donde cualquiera puede proporcionar liquidez. El tipo y el número de tokens, la tasa de tarifa de negociación, el precio inicial y el coeficiente de deslizamiento no se pueden cambiar después de la creación.
Crowdpooling
DODO brinda la capacidad de emitir nuevos activos al menor costo y crear pools de capital altamente líquidos a través de Crowdpooling. En DODO, cualquiera puede crear su propio token sin ningún tipo de codificación. El creador del token puede distribuir su moneda a través de DODO Crowdpooling.
DODO también atrae nuevos proyectos cripto con una lista gratuita como Oferta inicial de DODO (IDO) en su función de Crowdpooling. La documentación describe Crowdpooling como:
“El crowdpooling es una forma que ofrece igualdad de oportunidades para distribuir tokens y poner en marcha los mercados de liquidez. Inspirado en el mecanismo de subasta de llamadas común en los mercados de valores, Crowdpooling garantiza que no haya interferencias de bots o de front-running».
Actualmente, DODO V2 admite dos tipos de Crowdpooling (CP): CP de precio fijo y CP de precio variable. Luego, pueden establecer la fecha de inicio y finalización.
Los proyectos de IDO solo necesitan depositar sus propios tokens en el fondo de liquidez. Una parte de los tokens se utilizará para la financiación colectiva y el resto se utilizará para la liquidez del lado de la demanda. Una vez que finaliza la campaña de Crowdpooling, los participantes pueden reclamar los tokens en función de sus stakes al precio de oferta inicial predefinido.
Después de esto, se establecerán automáticamente nuevos pools de liquidez públicos con el capital recaudado y los tokens reservados para la liquidez del lado de la demanda.
Minería
Los usuarios de la plataforma DODO pueden ganar recompensas de tokens DODO al participar en la minería de liquidez, la minería comercial y la minería «Combiner Harvest», que están dirigidas a proveedores de liquidez, comerciantes y creadores de grupos, respectivamente.
Los traders pueden extraer tokens DODO cuando realizan intercambios en la platafirna. Los proveedores de liquidez proporcionan liquidez a los pools DODO y reciben tokens DODO LP como recompensa.
Además de la minería comercial y la minería de liquidez tradicional, los creadores de grupos y los proveedores de liquidez también pueden participar participando en la minería Combiner Harvest. La documentación describe esta función como:
“Un programa destinado a dar a los usuarios de la plataforma exposición a proyectos prometedores dispuestos a colaborar con DODO. Bajo este sistema, los proyectos aprobados pueden crear grupos de liquidez en DODO y aquellos que proporcionen liquidez para estos grupos obtendrán tokens de recompensa DODO«.
Dodo NFT Vault
Según su sitio web, DODO NFT Vault es un protocolo de descubrimiento de precios y liquidez para activos no estándar. Esta función permite a los usuarios crear nuevos NFT o utilizar los existentes y comprometerlos con DODO NFT Vault. Estos NFT en DODO NFT Vault se dividen en muchas partes, con tokens fungibles ERC-20 emitidos para representarlos.
Luego, se establece un pool de liquidez impulsado por el algoritmo PMM de DODO para intercambiar estos tokens. Los tokens ERC20 se pueden negociar utilizando el servicio de agregación de liquidez y SmartTrade de DODO al mejor precio.
Esta fraccionalización de NFT es similar a una empresa pública que emite sus acciones. De esta forma, DODO da lugar a un mercado secundario NFT altamente activo y eficiente. Estos tokens ERC20 fungibles, creados al dividir un NFT en partes, pueden negociarse a través de intercambios de criptomonedas y usarse en protocolos de préstamos, para el comercio de derivados y en muchos otros escenarios.
Token DODO y DODOnomics
El token DODO es el token ERC20 nativo del protocolo que se utiliza para gobernar e incentivar el aprovisionamiento de liquidez. Hay un suministro total de mil millones de tokens.
Con el lanzamiento de DODO V2 en enero de 2021, el token DODO recibió dos nuevas utilidades para los titulares: Crowdpooling, asignaciones IDO y descuentos en las tarifas comerciales de DODO. En la V2, también se ha introducido un programa de fidelización DODO en el que los usuarios pueden acuñar un token vDODO intransferible.
Este token vDODO sirve como prueba de membresía en el programa de lealtad de DODO. Los tokens vDODO se pueden mintear a una tasa fija de 1 vDODO = 100 DODO. El token vDODO brinda algunos privilegios adicionales a los holders, como dividendos de tarifas comerciales, recompensas de membresía y poder de voto adicional, además de los mismos beneficios de tener tokens DODO.
Los holders de DODO pueden votar en el gobierno, pero 1 DODO siempre equivale a 1 voto. Pueden participar en la asignación de Crowdpooling e IDO, y obtener descuentos en las tarifas comerciales. Mientras que los titulares de vDODO pueden emitir 100 votos al tener 1 vDODO. Además de los descuentos comerciales y de Crowdpooling, también obtienen una parte de las tarifas comerciales acumuladas en la plataforma y reciben recompensas de membresía después de cada ciclo de bloque.
Enlaces del ecosistema DODO
- Sitio web: https://dodoex.io/
- DODO App: https://app.dodoex.io/exchange/ETH-USDC?network=mainnet
- Documentos de DODO: https://docs-next.dodoex.io/en/home/what-is-dodo
- DODO NFT: https://dodonft.io/
- Twitter: https://twitter.com/BreederDodo
- Blog de DODO: https://medium.com/dodoex
